Baufinanzierung
Unter einer Baufinanzierung versteht man die Finanzierung, die für den Bau, den Erwerb oder die Sanierung einer Immobilie verwendet wird, wobei man eine private von einer gewerblichen Baufinanzierung unterscheidet. Eine private Baufinanzierung kommt zum Einsatz, wenn die Immobilie von einer Person oder einer Lebensgemeinschaft zu privaten Zwecken, in aller Regel als Wohngebäude, genutzt wird, wobei man zwischen einer Eigennutzerfinanzierung, der Nutzung der Immobilie durch den Finanzierungsnehmer, und einer Kapitalanlegerfinanzierung, bei der der Finanzierungsnehmer die Immobilie vermietet, unterscheidet. Die private Immobilienfinanzierung setzt sich aus Eigenkapital, beispielsweise in Form von Guthaben, Wertpapieren oder Eigenleistungen sowie Fremdkapital, etwa als Kredit oder Darlehen, zusammen. In meist beschränktem Umfang können sich Privatpersonen wie Verwandte oder der Arbeitgeber mit einem Arbeitgeberdarlehen an der Finanzierung beteiligen, ansonsten stellen Banken und Sparkassen, Bausparkassen, Landesförderinstitute oder Versicherungen das Fremdkapital in Form von Darlehen oder Krediten zur Verfügung. Die Absicherung der Finanzierung erfolgt durch ein Grundpfandrecht, in der Regel durch den Eintrag einer Grundschuld im Grundbuch. Der Rückzahlung des gewährten Fremdkapitals liegt ein Vertrag zugrunde, der den Zeitraum sowie die monatliche Belastung durch Zinsen und Tilgung festlegt. Eine gewerbliche Immobilienfinanzierung kommt dann zum Tragen, wenn die finanzierte Immobilie nicht rein privat, sondern als gewerbliche Wohnimmobilie, als Büro- oder Gewerbefläche oder als öffentliche Immobilie genutzt wird. Handelt es sich bei der Immobilie um ein Mischobjekt aus privater und gewerblich genutzter Immobilie orientiert sich die Finanzierung an der Verteilung der jeweiligen Nutzung. Finanzierungsnehmer bei gewerblichen Wohnimmobilien sind in der Regel Wohnungsbaugenossenschaften, -gesellschaften oder große Unternehmen, Fremdkapitalgeber sind Kreditinstitute oder Versicherungsgesellschaften von Lebensversicherungen. Da die Finanzierung von Büro- oder Gewerbeimmobilien Faktoren wie die langfristige Vermietbarkeit oder die Beurteilung von Mietern und Mietverträgen einschließt, gestaltet sich diese Art der Baufinanzierung deutlich aufwendiger und schwieriger. Hier stellen meist risikobereitere Kapitalgeber die Mittel zur Verfügung, wobei zum Teil zusätzliche Gewinnbeteiligungen vereinbart werden. Für die Baufinanzierung von öffentlichen Gebäuden wie Schulen oder Rathäuser werden die Mittel aus den Haushalten der öffentlichen Hand gestellt.
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